北交所指数来了:哪些股票会入选?何时调整成分股?一文看懂

  9月2日,北交所发布公告称,为便利投资者了解北交所市场整体运行情况,满足指数化投资需求,北交所联合中证指数有限公司(下称“中证指数”)制定发布北证50成份指数(北证50)编制方案。

  北交所指出,在充分借鉴境内外指数工作经验基础上,制定了《北京证券交易所证券指数管理细则》(下称“《细则》”),并于2022年9月2日发布实施。与此同时,北交所还发布了《北证50成份指数编制方案》(下称“《方案》”)和《北证指数计算与维护规则》(下称“《规则》”)。

  北证50成分股如何选样?定期调整有何规定?指数管理有何要求?澎湃新闻记者梳理了八方面要点。

  《方案》显示,北交所证券指数名称为北证50成份指数,指数简称为北证50,指数代码为899050。

  《方案》指出,为进一步完善市场功能,北证50指数由北交所规模大、流动性好的最具市场代表性的50只上市公司证券组成,以综合反映市场整体表现。

  基日与基点方面,《方案》表示,北证50指数以2022年4月29日为基日,基点为1000点。

  公告指出,北证50是北交所首只宽基指数,按照市值规模和流动性,选取排名靠前的50只证券,指数编制计算与境内外主流指数基本保持一致。

  《方案》显示,北证50的样本空间,由在审核截止日同时满足以下两方面条件的北交所上市公司证券组成:

  一是上市时间超过6个月,上市以来日均总市值排名在北交所市场前5名且发行总市值超过100亿元的除外。同时,待北交所上市满12个月的上市公司证券数量达200只至300只后,上市时间调整为超过12个月。

  选样方法上,《方案》指出,北证50指数样本将选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、价格无明显异常波动或市场操纵的上市公司证券。

  首先,对样本空间内的证券,按照过去六个月的日均成交金额,由高到低排名,剔除排名后20%的证券。

  其次,对剩余证券按照过去六个月的日均总市值由高到低排名,选取排名前50的证券,构成最新一期北证50指数样本。

  《方案》显示,北证50指数依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则,每季度审核一次样本,并根据审核结果调整指数样本。样本定期调整的参考依据为六个月日均数据。

  同时,《方案》规定,为有效降低指数样本周转率,北证50指数样本每次调整数量比例一般不超过10%。

  具体而言,采用缓冲区规则,排名在前40名的候选新样本优先进入指数,排名在前60名的老样本优先保留。

  《规则》明确,依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则,季度调整指数样本调整实施生效时间是每年3月、6月、9月、12月的第二个星期五的下一个交易日。半年度调整指数样本调整实施生效时间是每年6月、12月的第二个星期五的下一个交易日。

  此外,北交所指出,为提高指数样本临时调整的可预期性和透明性,北证50指数设置备选名单,用于样本定期调整之间发生的临时调整。

  《方案》规定,备选名单中证券数量,一般为指数样本数量的10%。同时,当备选名单中证券数量使用过半时,将及时补充并公告新的备选名单。

  要点五:至数据审核截止日连续停止交易25个交易日,且仍未恢复交易的样本列为候选剔除证券

  《规则》指出,在定期审核北证50样本资格时,至数据审核截止日已连续停止交易25个交易日,且仍未恢复交易的样本列为

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